Что такое ДСЖ

ДСЖ: расшифровка

ДСЖ — это долевое страхование жизни. Договор со страховой компанией, где ваши взносы делятся на две части:

• страховая защита на случай непредвиденных событий;
• инвестиционная составляющая, которую компания направляет на покупку паев.

Можно сказать, что вы становитесь инвестором и одновременно защищаете свою жизнь от всех рисков. Вот из чего состоит ДСЖ:

• Страховая защита. Эта часть денег идёт на то, чтобы вы были застрахованы от определённых жизненных рисков. Например, если произойдет страховой случай, то компания выплатит деньги вашим близким. Это финансовая «подушка» в непредвиденных ситуациях.
• Инвестиции в паевые фонды. Вторая часть взноса отправляется паевый инвестиционный фонд (ПИФ). Деньги инвесторов объединяются и инвестируются. Например, они могут вкладываться в акции, облигации и другие активы. Когда фонд показывает рост, стоимость пая тоже увеличивается — и вы зарабатываете на этом. Если рынок проседает, стоимость может временно снизиться.

Законодательная база ДСЖ

Долевое страхование жизни регулируется государством. Финансовую программу регулирует Федеральный закон №631-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», принятый 25 декабря 2023 года и вступивший в силу с 1 января 2025 года.

Этот закон внёс изменения сразу в два важных документа:

• в закон «Об организации страхового дела»;
• в закон «Об инвестиционных фондах».

С января 2025 года ДСЖ работает уже по новым правилам, и теперь всё строго зафиксировано:

• как оформляется договор;
• какие сделки с инвестиционными паями можно проводить;
• как выплачиваются деньги;
• кто и как управляет вложенными средствами.

Чтобы страховая компания имела право продавать ДСЖ, ей нужна специальная лицензия — либо как управляющей компании, либо как официального агента, который имеет право работать с паями.

Регулятор устанавливает требования к компаниям, следит, чтобы всё проходило по закону, и проверяет, надёжно ли организована работа с клиентскими деньгами. Проще говоря, это прозрачный и регулируемый продукт, за которым следит государство, а значит — он безопаснее и понятнее, чем многие другие инвестиционные решения.

Основные положения закона:

• При страховом случае (дожитие или смерть) выгодоприобретатель получает страховую выплату — сумму и компенсацию, связанную с погашением паев.
• Страхователь является владельцем инвестиционных паев (открытых или закрытых ПИФов), но распоряжаться ими можно только через страховую организацию.
• Закон требует, чтобы договор ДСЖ содержал перечень разрешённых операций с паями (выдача, погашение, обмен и др.).

Дополнительные гарантии и контроль

Банк России регулирует правила продажи и информирования для ДСЖ: страховщик обязан в раскрывать доли и сделки с паями, а также напоминать о возможности вернуть деньги. При расторжении в течение 30 дней клиент получает страховую часть премии и стоимость паев на этот момент.

Зачем нужно ДСЖ

Купить договор долевого страхования жизни стоит тем, кто планирует не просто защитить себя и близких, но и вложить средства на длительный срок. По замыслу Министерства финансов, такой инструмент станет новой ступенью для развития страхового сектора: он расширяет набор решений для долгосрочных накоплений и помогает формировать в экономике стабильные «длинные» ресурсы.

Заместитель главы Минфина Иван Чебесков на форуме «Будущее страхового рынка» подчеркнул, что ДСЖ можно рассматривать как значимое нововведение — наравне с программой долгосрочных сбережений.

Кому подойдет ДСЖ

В 2025 году программа долевого страхования жизни подойдет:

• людям, которые думают о финансовой подушке и хотят сохранить капитал в условиях инфляции;
• инвесторам-новичкам, которые ищут безопасный способ попробовать накопительные инструменты;
• семьям, которые планируют долгосрочные цели — образование детей, накопления на жильё, пенсию;
• тем, кто заботится о страховой защите близких.

Полис ДСЖ можно оформить как для себя, так и в пользу членов семьи.

Как работает долевое страхование жизни

Полис (договор ДСЖ) несет в себе обязательные правила и даже ограничения. Разберем на примере ключевые этапы оформления и работы долевого страхования жизни:

1. Заключаете договор. Заполняете анкету, указываете, кому пойдут деньги при страховом случае (выгодоприобретатели) и вносите единовременный взнос.
2. Выбираете стратегию — высокодоходную с 50-процентной защитой средств или сбалансированную со 100-процентной защитой капитала.
3. Управляющая компания приобретает паи. Страховщик покупает паи выбранных фондов. Их количество и цена фиксируются в вашем личном кабинете.
4. Стоимость счёта меняется с рынком. Когда фонды растут — растёт и стоимость паёв.
5. Итог по окончании срока. Получаете доход: рыночную стоимость паёв с учетом налогового вычета. При страховом случае выплата идёт выгодоприобретателям.

Правила и основные особенности ДСЖ

К основным особенностям, которые отличают долевое страхование жизни о других инструментов, можно отнести следующие:

1. В отличие от обычной страховки, где деньги просто «сгорают», если ничего не произошло, в ДСЖ ваши средства не теряются — они продолжают работать. Вы одновременно защищены от рисков, как при обычном страховании, и получаете доход, как при инвестициях. Это редкое сочетание для финансовых продуктов.
2. 2. Деньги инвестируются в паевые фонды (ПИФы). Если сравнивать с депозитом или накопительным счетом, то в ДСЖ деньги не просто лежат — они вкладываются в активы с потенциально более высокой доходностью. В отличие от классических ПИФов, при этом сохраняется страховая защита, которой там нет.
3. Депозиты дают фиксированный доход, но обычно он ограничен. В ДСЖ доходность может быть выше — за счёт инвестиций в фондовый рынок. Это даёт возможность заработать больше, чем по вкладу, хотя и с большей волатильностью, как в других инвестиционных продуктах.
4. Долгосрочный продукт. ДСЖ оформляется на 3-5 лет, что делает его похожим по сроку на долгосрочные инвестиции (ИИС, накопительное страхование, пенсионные программы). Но в отличие от них, ДСЖ часто более гибкий по стратегиям инвестирования и выгоднее с точки зрения наследования.

Куда вкладываются ваши деньги, чтобы получить прибыль

Обычно средства распространяются на следующие активы:

• акции российских акционерных обществ;
• инструменты с фиксированным доходом;
• денежные средства на счетах и во вкладах в кредитных организациях.

Плюсы и минусы долевого страхования жизни

У ДСЖ, как и у любого финансового инструмента, есть свои плюсы и минусы:

Плюсы:

• комплексная защита и накопления;
• возможность инвестирования на фондовом рынке без самостоятельного выбора активов;
• долгосрочный характер — помогает планировать будущее.

Минусы:

• сложность продукта для непрофессионалов.

Отличие ДСЖ от ИСЖ

Хотя оба продукта относятся к инвестиционному страхованию, есть различия.

Механика продукта

ИСЖ имеет заранее заданную стратегию, фиксированные правила участия. Базовый актив указан в документах.

ДСЖ предполагает, что взнос делится на страховую и инвестиционную части; инвестиционная часть — портфель из долей инструментов (фонды, облигации и т. д.).

Горизонт и ликвидность

ИСЖ обычно на срок от 12 месяцев до 5 лет. ДСЖ предполагает долгий горизонт (3+ лет).

Доходность и риск

В ИСЖ результат по формуле, зависящей от динамики базового актива. Риск ограничен правилами стратегии.

В ДСЖ доход — сумма результатов выбранных долей, а риск настраивается пропорциями портфеля.

Налоговый вычет по ДСЖ

В соответствии со ст.219 Налогового кодекса РФ право на социальный налоговый вычет по программе долевого страхования жизни есть, если договор заключен на срок не менее 5 лет.

Как и где оформить договор долевого страхования жизни

Купить договор долевого страхования жизни (ДСЖ) можно в крупных страховых компаниях, которые занимают лидирующие позиции на рынке. У таких игроков выстроены процессы урегулирования, понятный сервис и прозрачные условия. Среди лидеров — «Ренессанс Жизнь», компания, которая продала первый полис ДСЖ в России.

Компания предлагает две программы ДСЖ с разными условиями под цели и горизонт планирования:

• «Разумные инвестиции с Евгением Коганом» — формат с инвестиций под руководством известного финансового эксперта Евгения Когана.
  

• «Профессиональные инвестиции» — решение для тех, кому важна расширенная конфигурация и продвинутая логика планирования.

Долевое страхование жизни: стоит ли оформлять в 2026 году

ДСЖ — это новый инвестиционно-привлекательный продукт на рынке инвестиций. Его оформление оправдано для тех, кто делает ставку на планомерное накопление и защиту семьи. Он помогает закрепить финансовую дисциплину и иметь стабильный капитал. Это не про максимальную доходность любой ценой, а про устойчивость и предсказуемость.

Частые вопросы

❓Зачем рассматривать ДСЖ вместо простого накопления?

Программа долевого страхования жизни помогает увеличить итоговую выплату за счёт профессионального управления капиталом. В отличие от хранения средств дома или на обычном счёте, где их стоимость со временем уменьшается из-за инфляции, здесь есть шанс на приумножение.

❓Что делать, если деньги понадобятся раньше окончания договора?

Клиент имеет право прекратить участие в программе до её завершения. В таком случае выплата всё равно будет произведена, но часть внесённых средств может оказаться невозвратной.

❓Что представляют собой паевые фонды?

ПИФ — это объединённые средства участников, которые передаются в доверительное управление профессиональной компании. Она инвестирует эти деньги в ценные бумаги и другие активы, разрешённые правилами фонда.

Всё имущество принадлежит пайщикам, а управляющая компания действует строго в их интересах и в соответствии с законом «Об инвестиционных фондах» и нормативами Банка России.